Finanse

BACS

Brytyjski system bankowości elektronicznej, który służy do dokonywania transakcji finansowych. Pojedyncza transakcja składa się z instrukcji takich jak obciążenie lub uznanie.

Bankers Draft

Jest to czek wydawany przez bank. Uznaje się go za bardziej bezpieczny niż czek wydawany bezpośrednio przez osobę prywatną (na przykład jeżeli jej nie znamy), gdyż można mieć pewność, że ma on pokrycie i jest uznawany przez bank. Są one zazwyczaj używane przy dużych kwotach, takich jak zakup samochodu lub nieruchomości.

Bid

Cena skupu waluty.

Bid/Ask Spread

Różnica między ceną skupu i sprzedaży, stanowiąca zysk przedsiębiorstwa (banku lub kantoru) wymieniającego walutę.

Broker

Makler, oferujący usługi skupu i sprzedaży walut.

Bull

Osoba, przekonana, że cena waluty wzrośnie.

Call Rate

Stopa procentowa danego banku

Cash Market

Rynek walutowy

CHAPS

System bieżącego określania dostępnych środków finansowych. Używany przez 400 instytucji finansowych w Europie.

Client Trust Account

Oddzielne konto bankowe, gwarantujące, że środki finansowe klienta nie są częścią środków własnych banku.

Convertible Currency

Waluta, która swobodnie może być wymieniana na inną lub złoto bez potrzeby zgody banku centralnego.

Counter party

Jedna ze stron transakcji. Także uczestnik wymiany swap (działającej w podobny sposób jak transakcja forward).

Cross Rate

Kurs wymiany jednej waluty do drugiej, ustalany w stosunku do wartości dolara amerykańskiego.

Currency Option

Opcja walutowa, pozwalająca sprzedać lub kupić walutę po ustalonej cenie w określonym przedziale czasu.

Currency Risk

Ryzyko, wynikające z możliwych zmian kursów walut.

Currency Swap

Umowa, zobowiązująca obie strony do wymiany walut w ustalonym czasie po ustalonym kursie.

Day Trading

Dokonanie zakupu i sprzedaży tej samej waluty lub akcji tej samej spółki w ciągu jednego dnia.

Dollar Rate

Kiedy dana kwota pieniędzy jest określana w stosunku do dolara, niezależnie, gdzie dokonuje się zakupu lub waluty, która bierze udział w transakcji. Wyjątkiem jest funt, kiedy to cenę dolara ustala się w stosunku do niego.

Exchange Rate

Kurs wymiany.

Exchange Rate Risk

Patrz Currency Risk.

Federal Reserve (Fed)

Bank centralny w USA.

Fixed Exchange Rate

Kurs wymiany waluty, ustalony przez instytucje walutowe, może się zmieniać w ramach określonych limitów.

Floating Exchange Rate

Wartość waluty jest ustalana w oparciu o zasady popytu i sprzedaży.

Foreign Exchange (or Forex or FX)

Jednoczesny zakup jednej waluty i sprzedaż innej. Większość wymian odbywa się w stosunku do dolara amerykańskiego.

Foreign Exchange Swap

Transakcja, gdzie dwie strony wymieniają się między sobą określoną kwotą waluty na równowartość w innej walucie, na określony czas. Podczas trwania transakcji nie płaci się odsetek. Kurs wymiany na datę zapadalności (maturity date) jest ustalany przy zawieraniu transakcji, w oparciu o różnicę oprocentowania tych walut.

Forward

Kupno / sprzedaż określonego zasobu w danej walucie. Kurs po jakim zostanie dokonana transakcja oraz jej wielkość zostają ustalone w dniu zawarcia umowy, natomiast fizyczna dostawa zasobów musi nastąpić w ściśle określonym dniu w przyszłości.

Forward Points

Stopa procentowa określająca różnice między walutami i wyrażana w punktach wymiany. Forward points są dodawane lub odejmowane od ceny podstawowej

GTC

Good Till Cancelled (dosł. dobre do odwołania) Zamówienie złożone sprzedawcy, aby dokonac transakcji po określonym przeliczniku. Pozostaje ważne, dopóki klient go nie anuluje.

Hedging

Strategia zabezpieczająca przed nadmiernym wahaniem cen papierów wartościowych lub walut, redukcja potencjalnych strat przy rezygnacji z części możliwych zysków.

High/Low

Zazwyczaj najwyższa (high) lub najniższa (low) cena handlowa określonego dobra w danym dniu.

Initial Margin

Wymagane wstępne zabezpieczenie finansowe.

Interbank Rates

Stawki wymiany walut, po których duże międzynarodowe banki rozliczają się między sobą.

Limit Order

Zamówienie, obostrzone zastrzeżeniem, że zostanie zrealizowane tylko wtedy, kiedy rynek osiągnie cenę ustaloną przez klienta.

Long Position

Kupujący otrzymuje przepływ determinowany przez stawkę referencyjną ustaloną w dniu wygaśnięcia kontraktu, w zamian za stawkę stałą kontraktu.

Margin Call

Żądanie dodatkowych funduszy, dokonywane przez bank, jako zabezpieczenia na wypadek niepożądanej zmiany cen rynkowych.

Market Maker

Kontrahent, który ustala ceny i może sprzedać lub kupić po określonych cenach skupu i sprzedaży. Prowadzi on portfel handlowy.

Market Rate

Kurs, po którym dwa rożne państwa wymieniają walutę w London Interbank Foreign Exchange

Maturity

Data realizacji umowy.

Off Market

Stopa wymiany, która nie odpowiada obecnej rynkowej stawce. Na przykład – stawki dużych banków (odpowiadające rynkowi) i małych, które nie mają do nich dostępu lub nie chcą ich stosować.

Offer

Stopa procentowa, po której sprzedawca oferuje daną walutę.

Open Position

Każda umowa, która odbyła się bez fizycznej zapłaty.

Pip (or Points)

Termin, który oznacza najmniejszą możliwą zmianę w kursie waluty. Zależnie od dewizy jest to 0.0001 ( EUR/USD, GBD/USD, USD/CHF) lub 01 (USD/JPY).

Premium

Droższy niż cena bazowa (np. forward premium).

Settlement

Właściwa, realna wymiana jednej waluty na inną.

Short

Pożyczanie papierów wartościowych od biura maklerskiego, w celu ich sprzedaży. Można dokonać krótkiej sprzedaży, jeśli przewiduje się, że kurs danego instrumentu finansowego będzie spadać. W przypadku rzeczywistego spadku jego wartości zyskiem brutto jest różnica między kwotą uzyskaną ze sprzedaży pożyczonych akcji, a kwotą zapłaconą za ich wykup.

Spot

Data wejścia w życie umowy forward.

Stop Loss Order

Zamówienie zakupu lub sprzedaży waluty po określonej cenie. Jest ustalane powyżej lub poniżej ceny rynkowej. Zabezpiecza klienta np. przed dalszym spadkiem waluty.

SWIFT

Międzynarodowy system zabezpieczania transakcji (używany przez 7.500 instytucji finansowych w 200 krajach). Stanowi potwierdzenie odbioru środków finansowych.

Value Date

Termin dostarczenia środków.

Variation Margin

Kwota, jaką broker musi pobrać od klienta by utworzyć odpowiedni depozyt zabezpieczający.

Volatility

(Zmienność) Jest miarą wielkości wahań kursu. Jest to jedyny nieznany parametr w momencie negocjowania ceny na daną opcję. Zadaniem dealera walutowego jest określenie w przybliżeniu, jak może kształtować się zmienność w przyszłości.